Инвестиции

Инвестиционный портфель — все секреты и тонкости

Инвестирование начинается с выбора. Вы решили, что хотите получать прибыль с ценных бумаг. Хотите подойти к делу серьезно и это предполагает создание грамотного инвестиционного портфеля.

Понятие инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это набор активов (ценных бумаг разного срока действия, экономического направления и ликвидности), принадлежащий одному инвестору либо одной управляющей компании.

Ваш инвестиционный портфель может на какую-то часть состоять из высокорисковых инвестиций, при этом его основой будут облигации и долгосрочные активы с расчетом на дивиденды.

Либо наоборот, большая часть активов в портфеле имеет высокие риски, волатильность, ликвидность. Вы можете уменьшить риски финансовых потерь, если составите портфель из акций нескольких компаний.

Типы инвестиционных портфелей

В общих чертах, портфель для инвестора может выглядеть по-разному:

Портфель роста. Здесь ориентир выбран на акции, которые быстро растут в цене на рынке. Целью инвестирования является прибыль от продажи акций на верхних позициях роста, а не постоянный доход с дивидендов.
Портфель дохода. Цель — получение высоких дивидендных выплат. Это выбор более консервативного инвестора. Покупаются ценные бумаги крупных компаний, имеющие умеренный рост курса, низкую волатильность. Подходят также облигации с хорошим купонным доходом.
Портфель рискового капитала, состоящий из акций стартапов, высокотехнологичных предприятий и продуктов. Ожидается быстрый рост стоимости акций компании и возможность их быстрой продажи в нужный момент либо на постоянный пассивный доход с дивидендов в будущем. Портфель рискового капитала может быть отдельным финансовым инструментом, сгорание которого никак не отразится на жизни и финансовой деятельности инвестора.
Сбалансированный портфель. В деле финансового планирования не рекомендуется бросаться в крайности и иметь однозначную позицию в типе портфеля. Эффективный инвестиционный портфель может состоять из ценных бумаг разной потенциальной доходности, курсовой стоимости. Одни могут приносить умеренный доход, другие находятся в собственности инвестора в ожидании скачка курса. Владелец портфеля выбирает активы исходя из своего отношения к риску, сроку окупаемости и нужной доходности.
Портфель краткосрочных активов (высоколиквидные акции).
Портфель долгосрочных активов. В таком портфеле собраны ценные бумаги крупных компаний или облигации государственных фондов с долгим сроком обращения. Портфель долгосрочного дохода собирается на срок более пяти лет. Инвестор в данном случае инвестирует деньги в свое будущее и не думает о высокой прибыли в короткий срок, спекулятивных операциях на бирже, резких положительных или отрицательных изменениях на рынке.
Региональный портфель. В него входят ценные бумаги отдельного государственного субъекта, например, области. Инвестор может быть заинтересован в расширении сферы своего влияния через скупку акций, географической близости к инструментам и ресурсам компании и т.д.
Специализированный портфель. Такой портфель состоит только из специальных инструментов срочного рынка (опционов, фьючерсов). Предполагается, что инвестор владеет этими финансовыми инструментами. Ему нужно сосредоточить свою инвестиционную активность только на них.
Отраслевой портфель. Если инвестора интересует конкретная отрасль экономики, например, теплоэнергетика или добыча, реализация полезных ископаемых, он может собрать для себя отраслевой инвестиционный портфель, все активы в котором будут относиться к этому спектру. Это будет полезно, если инвестор глубоко погружен в определенную экономическую сферу, чувствует ее колебания, может давать прогнозы на основе анализа событий.
Портфель иностранных акций. Часть инвесторов заинтересована иностранными компаниями, а доходность нужна строго в валюте (евро, доллар). Торговля акциями иностранных компаний была возможна только на Санкт-Петербургской бирже. Московская биржа находилась на ступень ниже и там можно было приобрести только «российские» бумаги. С недавнего времени положение дел изменилось — Московская биржа открыла торговлю акциями иностранных эмитентов, обещая до конца 2020 года значительно расширить список таких бумаг.

Типы портфелей по уровню риска:

Консервативный портфель:

Корпоративные облигации — 35%
ОФЗ — 40%
голубые фишки — 25%

Агрессивный портфель:

Акции малых и средних компаний — 50%
фьючерсы — 20%
голубые фишки — 30%

Умеренный портфель:

Корпоративные облигации — 40%
голубые фишки — 30%
акции малых и средних компаний — 20%
ОФЗ — 10%

Сохраняйте баланс между риском и доходностью ценных бумаг, это не зависит от целей вашего инвестирования.

У банка Тинькофф есть открытая статистика по инвестированию, где видно, что акции иностранных эмитентов доминируют в портфеле.

При том самые популярные финансовые инструменты на 2019 год:

The Boeing Company (ВА)
Yandex (YNDX)
Лукойл (LKOH)
Газпром (GAZP)
Amazon (AMZN)
Apple (AAPL)
Сбербанк — обыкновенные акции (SBER)
Сбербанк — привилегированные акции (SBERP)
Microsoft (MSFT)

топ популярных финансовых инструментов

Посмотреть статистику: https://vc.ru/finance/107104-issledovanie-tinkoff-investiciy-rossiyskiy-roznichnyy-investor-kto-on-takoy/

Вам не обязательно следовать за общими тенденциями и принимать те решения, которые принимают эксперты, киты на фондовом рынке. Сбор инвестиционного портфеля начинается с планомерного анализа.

Как составить инвестиционный портфель

Перед тем как составить инвестиционный портфель, ответьте на следующие вопросы:

Какая у вас основная цель инвестирования? Серьёзные вложения — это не тот случай, где ответом может быть то, что вам просто нужны деньги. Составьте четкую и понятную цель. Например, иметь постоянный пассивный доход в сумме N рублей в месяц к 2025 году или стабильное получение дивидендов. Целью может быть сбор капитала на образование ребенка. От вашей цели будут зависеть основные стратегические решения, выбор типа портфеля и т.д.;
На какой срок вы готовы инвестировать? Собирайте инвестиционный портфель на срок от трех, а лучше от пяти лет;
Какой уровень риска вы допускаете? Сейчас в свободной продаже есть активы с любым уровнем риска, от самых консервативных до сверх высокорисковых. Найдите для себя удобный баланс;
Какого результата от работы с инвестиционным портфелем вы ждете в лучшем и худшем случае? Он складывается из полученных дивидендов и росте отдельных активов;
Сколько времени вы сможете уделять на управление своим инвестиционным портфелем? Вы можете упустить важные события фондового рынка и мира, отвлекаясь на основную профессию, не связанную с финансами.

Риски в начале инвестирования:

риск эмитента — компания не оправдала ожиданий;
секторальный риск — снижение спроса на продукты всех компаний в отдельном секторе экономики;
экономический и политический риск — снижение прибыли компании из-за внешней или внутренней политики государства.

Прочитать подробнее о работе с различными видами риска и узнать свой риск-профиль вы можете в статье на сайте Московской биржи https://place.moex.com/useful/risk-profile#a3

Инвестиционный портфель также может защитить деньги от инфляции, наращивать инвестиционный капитал для более крупного проекта, дать финансовую свободу с жизнью исключительно на дивиденды или доход с их планомерной продажи.

Инвестиционный портфель составляется с оглядкой на семейный бюджет, который не должен слишком страдать от ваших вкладов.

Однако при изучении своего личного или семейного бюджета (если вы раньше этого не делали), можно прийти к выводу, что сейчас вам не нужен инвестиционный портфель.

Преимущества создания инвестиционного портфеля

Зачем создавать портфель из бумаг разных компаний?

Диверсификация рисков. Вы меньше ощутите удар от падения курса акций, негативных новостей, связанных с конкретной отраслью, кризисов в отдельной сфере;
Возможность постоянного регулирования соотношения риска/доходности. В любой момент можно изменить состав своего портфеля и сглаживать это соотношение. Все зависит от ваших целей;
Активы сбалансированы по разным секторам экономики. Например, в вашем инвестиционном портфеле будут «голубые фишки» горнодобывающей промышленности, IT сферы, моды, транспорта и т.д. Максимальная диверсификация создается из охвата большего количества компаний разных сфер;
Пассивное получение прибыли от ETF фонда. В инвестиционные портфели ETF фондов входят 20, 30 и более компаний, что обеспечивает хороший уровень диверсификации, удобное соотношение риска/прибыли.

В каких случаях не нужно собирать инвестиционный портфель

Вам точно не нужен инвестиционный портфель, если присутствует один из следующих пунктов:

Доходы меньше расходов. При анализе вашего бюджета вы понимаете, что расходы превышают доходы? Решите этот вопрос и наведите порядок в личных финансах. Только после этого можно начинать работу с инвестициями;
У вас есть незакрытые кредиты. На пути к финансовой свободе вашей приоритетной целью должно быть избавление от всех долговых обязательств. Сначала нужно погасить все долги, а потом покупать активы;
У вас нет подушки безопасности. Это будет угрожать вашему текущему уровню жизни, поэтому пока не должно быть мыслей об инвестициях. Кроме постоянного источника дохода вам нужна подушка безопасности на пол года жизни. Подробная статья о том, как формировать подушку безопасности
Нет цели инвестирования на долгий срок. В начале поймите чего вы хотите добиться от инвестиций через три или пять лет.

В вашем семейном бюджете нет недостатка средств? Подушка безопасности уже отложена и намечены цели инвестирования? Переходите к созданию инвестиционного портфеля. У такого решения есть много положительных сторон.

Путь к финансовой свободе лежит через инвестиционный портфель, который соответствует поставленным целям и желанию рисковать. Анализ рынка и долгосрочное планирование приблизит вас к намеченному результату.