NFT: можно ли заработать на них?

Разберемся, что такое NFT, как именно можно получить деньги с их помощью и насколько это рискованно (спойлер: весьма и весьма рискованно).

Содержание

• Что такое NFT
• Как NFT стали популярными
• Как зарабатывают на NFT (точнее, пытаются заработать)
• Как NFT используют мошенники
• Почему NFT так популярны
• Резюме

Что такое NFT

NFT – это аббревиатура от английского non-fungible token. Переводится как  «невзаимозаменяемый токен».

Но что такое токен?

Для начала стоит рассказать о блокчейне. Многие узнали об этой технологии благодаря биткоину (Bitcoin) – первой в мире криптовалюте, которая за годы сказочно взлетела в цене.

Как устроен блокчейн?

Расскажем на примере криптовалюты. С английского blockchain – цепочка блоков. В блоки записывают информацию, например, о том, кто кому перевел деньги и сколько. В один блок попадают данные о нескольких переводах. Блоки выстраиваются в длинную цепочку – в ней есть сведения об абсолютно каждом переводе с использованием этой криптовалюты.

Подменить блоки с данными или изменить их порядок нельзя.

Во-первых, каждый из блоков хранит что-то вроде собственного уникального номера (хеша), номера предыдущего блока и суммы номеров всех переводов в этом блоке. Попробуйте подменить хотя бы один перевод – и сумма не сойдется (а ее постоянно проверяют). Уникальные номера вычисляют компьютеры, перед которыми поставили такую задачу. Их хозяева – майнеры, или добытчики криптовалюты, – получают вознаграждение за такие операции.

Во-вторых, цепочка блоков одновременно находится на множестве независимых друг от друга компьютеров. Получается, если перевод был совершен, информация о нем сохранится условно навсегда.

С помощью блокчейна можно не только проводить расчеты, но и, например, вести реестры собственников недвижимости, создавать системы идентификации личности, проводить онлайн-голосования.

Большой плюс технологии в том, что информацию, которая хранится с ее помощью (как считается), невозможно подделать. Серьезный минус по-настоящему больших проектов на блокчейне – в том, что это дорого. Чтобы создавать цепочки блоков, нужны мощные компьютеры и много электроэнергии. Есть и другие проблемы.

Вернемся к токену.

Что такое токен?

Это цифровой сертификат, который гарантирует нечто его владельцу.

Или единица, которая помогает учитывать баланс в некотором активе.

Простыми словами, токен – нечто вроде ценных бумаг в мире цифровых активов.

Или, с точки зрения блокчейна, токен – просто запись в реестре.

Токен и криптовалюта – разные вещи.

Криптовалюта – аналог денег. Вы можете, например, рассчитываться ей за товары и услуги.

Токены можно сравнить с подарочным сертификатом. Они помогают получить услуги или закрепить права внутри некой системы. Их используют, например, для инвестиций или доступа к продуктам в рамках платформы / компании. Иногда токены можно обменять на монеты – все зависит от системы и ее условий.

Криптовалюта выпускается только децентрализовано (компьютерами разных, не связанных между собой майнеров), токены могут быть выпущены и централизованно, то есть одной компанией.

Криптовалюта выпускается на базе собственного блокчейна, токены, как правило, используют уже существующий блокчейн. Блокчейны в этом смысле можно сравнить с языками. Например, где-то уже есть валюта, написанная по всем правилам английского. Если вы хотите создать новую валюту, вам придется придумать французский (в крайнем случае, американский английский) и пользоваться уже его правилами. Если ваша цель – только токены, можете написать их на английском, а можете все равно придумывать французский.

Что такое NFT?

Токены по определению взаимозаменяемы. Например, «Газпром» (помним, что токены похожи на ценные бумаги) выпустил 23,6 млрд акций. Каждая из них дает право на одинаковые дивиденды, а также одинаковое право голоса. Обычно так происходит и с токенами в цифровых проектах. Каждый токен имеет такие же возможности, как и любой другой.

NFT – напомним, невзаимозаменяемый токен (хотя токены взаимозаменяемы). Аномалия! Как горячий снег и зимняя вишня ?

Считается, что с помощью NFT можно записать в блокчейне «право» на цифровой актив. Например, вы можете купить «право» на цифровое фото, изображение, музыку, видео, игрового персонажа, 3D-модель – практически что угодно.

NFT не имеют ничего общего с авторским правом, во всяком случае, сейчас.

Во многих случаях право на владение цифровым объектом, закрепленное NFT, – условность. Как правило, вы покупаете только запись в реестре, которая – как договорилось сообщество пользователей NFT – как-то связана с определенной картинкой / аудио / видео и т. д.

Право на NFT-предметы в играх чуть больше похоже на право владения в привычном смысле этого слова. В некоторых играх вы можете «использовать» предметы, которыми владеете, или продать их другим игрокам. Но стоит ли вкладывать деньги в такие активы – обсудим далее.

Еще раз, с точки зрения компьютера, NFT – просто набор данных, занесенный в определенный блокчейн-реестр. Это последовательностью букв и цифр длиной в строку или несколько строк. Иногда он может работать как ключ к файлу (в случае децентрализованного хранилища) или чему-то еще, а иногда не имеет дополнительных функций.

NFT можно хранить (если это настоящие NFT, а не просто манипуляция мошенников) в специальных кошельках для криптовалюты. Или – менее желательно – на платформах, где продают и покупают такие активы. Но кошелек, особенно «холодный», гораздо надежнее. Впрочем, покупать NFT редакция не советует: подробности далее.

Как NFT стали популярными

Идея «умных контрактов», или смарт-контрактов, – именно она лежит в основе NFT – появилась еще в 1990-е.

Первые эксперименты c NFT на языке блокчейна Bitcoin начались в 2012 году.

В 2015-ом, всего через три месяца после запуска блокчейна Ethereum (с одноименной валютой, по-русски эти монеты называются эфиром) на конференции в Лондоне представили первый полноценный NFT-проект Etheria. Гостям предлагали покупать и продавать 457 цифровых плиток по цене в 1 ETH (эфир). В момент запуска монета стоила всего 0,43 цента. Но тогда необычный товар практически не привлек внимания: большая часть плиток оставалась невостребованной еще 5 лет. Зато потом их распродали всего за сутки и выручили на этом 1,4 млн долларов!

NFT на блокчейне Ethereum начали набирать популярность в 2017-ом. Они были удобнее, чем NFT на блокчейне Bitcoin. Чтобы создавать и хранить невзаимозаменяемые токены с помощью Bitcoin, требовались сторонние платформы. На Ethereum это встроено в блокчейн.

Тогда появился один из первых популярных NFT-проектов на Ethereum – игра «Криптокотики» (CryptoKitties). Игроки – до сих пор – могут покупать, продавать и скрещивать котиков. Первые кошки стоили от 3,5 евро до 100 тысяч (!) евро. Чтобы котики спаривались, нужно заплатить комиссию: в год, когда игра стартовала, это стоило около 5,7 евро. Цель – получить котика с самыми редкими характеристиками. Их можно было перепродать дороже всего.

К концу 2017 года количество регистраций на сайте CryptoKitties увеличилось до 180 тысяч, а выручка проекта достигла 20 млн долларов.

Цифры внушительные, но «котики» сжигали ужасно много энергии. Игра создавала до 13% транзакций в сети Ethereum, и по грубым подсчетам только в первое время на них потратили примерно 50 мегаватт. Это было очень недружелюбно по отношению к окружающей среде и замедляло реальные переводы.

К марту 2018 года «Криптокотики» заявили о 1,5 млн регистраций! К маю 2020-го число пользователей снизилось до 100 тысяч.

Интерес NFT усиливался: в течение 2020 года рынок вырос второе, до 250 млн долларов.

Несколько знаковых для NFT событий произошло в феврале-марте 2021-го.

Картина «Каждый день. Первые 5000 дней» художника Майка Винкельмана (псевдоним Beeple) стала первым произведением цифрового искусства, выставленным на аукционе Christie’s. Привязанный к ней NFT купили за 69,3 млн долларов.

Несколькими днями ранее GIF-анимацию Nyan Cat продали на интернет-аукционе за 590 тысяч долларов.

Также в начале марта 2021-го реально существующее произведение искусства впервые «конвертировали» в NFT. Блокчейн-компания купила картину Бэнкси Morons (White) – переводится как «идиоты» – за 95 тысяч долларов, сожгла ее и привязала NFT к ее цифровой копии. За тем, как горела картина, можно было наблюдать с помощью онлайн-трансляции.

После такого пиара – ожидаемо – знаменитости стали уделять еще больше внимания NFT. Например, супруга экс-президента США Мелания Трамп запустила NFT-маркетплейс (и не одна она! Крупнейший на сегодняшний день маркетплейс также связан с медийными персонами, подробности ниже), а режиссер Квентин Тарантино выставил на продажу сцены, не вошедшие в «Криминальное чтиво». Правда, кинокомпания Miramax подала на него в суд за нарушение авторских прав.

К концу 2021 года рынок NFT практически приблизился по объемам к мировому рынку искусства, достигнув 41 млрд долларов, сообщал Financial Times.

К середине июня 2022-го объем рынка значительно снизился: его отбросило примерно на год назад. Возможно, на это повлияла разгоняющаяся инфляция в США и Европе, крах стейблкоина UST и связанного с ним токена Luna, а также резкое падение курса основных криптовалют (от максимального значения в ноябре 2021 года эфир подешевел в 4 раза, биткоин – в 3,25 раза).

Интерес к NFT по информации Google Trends тоже серьезно снизился – с максимальных 100 баллов в начале 2022 года до 21 балла в середине июня. Это данные по всему миру. В России внимание к теме упало не так сильно – до 40 баллов. Для сравнения, в тот момент в США про NFT гуглили еще меньше, чем в среднем по миру – на 15 из 100 баллов.

Как зарабатывают на NFT 

(Точнее, пытаются заработать)

Самый массовый способ «зарабатывать» на NFT – это игры. Пользователи совершают определенные действия, чтобы получить вознаграждение, или продают / перепродают игровые предметы: героев, снаряжение, недвижимость и т. д. 

Люди также пытаются получить деньги на перепродаже других видов NFT, например, цифровых изображений, на создании новых лотов для последующей продажи и на участии в раздаче токенов.

Теперь подробнее.

NFT-игры

2021-й стал лучшим годом в истории NFT-игр, говорится в отчете аналитического сервиса DappRadar (данные актуальны на 2022 год). 

49% (!) уникальных активных кошельков в отрасли (1,4 млн) были подключены к играм с блокчейном. Это может означать, что если не половина владельцев кошельков, то достаточно большая их часть пришла в криптомир ради игр. 

Объем торговли NFT в играх в 2021 году достиг 4,5 млрд долларов. Это практически годовой бюджет Москвы по курсу на 1 января 2022 года! То есть около 3,3 трлн рублей.

Самой популярной игрой в 2021-ом стала Axie Infinity. Ее механика – play-to-earn, или «играй, чтобы заработать». Иногда ее с сарказмом называют «плати, чтобы играть, чтобы заработать».   

Игроки покупают цифровых питомцев, похожих на водных саламандр – аксолотлей. Зверят можно отправлять на поединки. Если Акси побеждает, его владельцу дают награду в криптовалюте; деньги можно вывести. Питомцев также можно скрещивать и продавать («Криптокотики», только с жабрами). Компания-собственник получала комиссию 4,25% с каждой продажи. В 2020-м, чтобы начать игру, требовалось около 300-400 долларов. Столько стоил самый дешевый питомец. Пользователи охотились за наградами за поединки, а также за доходами от продажи Акси.

К сентябрю 2021 года большая часть игроков Axie Infinity была с Филиппин. Богатые жители нанимали бедняков, чтобы те играли от их имени. Это назвали «цифровым колониализмом» (россияне, которые рассматривают NFT-игры как свой высокорискованный бизнес, рассказывали в интервью, что активно используют ботов).

Внутри игры можно покупать виртуальную землю. Самая дорогая сделка – 2,3 млн долларов. Впрочем, внедрение игровых механик, связанных с цифровой недвижимостью, постоянно откладывали. Пользователи были недовольны, начался отток.

В феврале 2022 года на фоне снижения цен на криптовалюты и NFT, стоимость токена, связанного с игрой, – Smooth Love Potion (SLP) – упала на 99%. Компании, выпустившей Axie Infinity, не удалось стабилизировать цену. Мощный отток пользователей продолжился, а компания-создатель убрала со своего сайта ссылки на игру.

Более того, в марте 2022 года хакеры взломали сеть Ronin, на основе которой была создана игра, и похитили около 620 млн долларов США. К настоящему моменту это крупнейшая в мире кража криптоактивов.

В момент, когда мы публикуем этот текст, проект еще жив, но едва ли к нему вернется былая популярность и доверие.

Почему не стоит инвестировать в NFT-игры

Крах или медленное угасание – неизбежный финал для NFT-игр, которые привлекают пользователей возможностью «заработать».

С точки зрения финансов, многие NFT-игры – это финансовая пирамида в новой упаковке.

Игра живет за счет того, что к ней постоянно присоединяются новые пользователи, а старые по-прежнему активны. Они покупают виртуальные предметы, совершают действия, платят комиссии.

Вы можете продать персонажа или предмет только до тех пор, пока игра интересна многим другим участникам. Если интерес толпы угас, ваш питомец остается лишь картинкой, 3D-моделью и строчками кода. Он больше ничего не стоит.

И предсказать момент краха невозможно, он может наступить внезапно. Кто-то возразит: «Не все игры рушатся моментально, часто можно заметить спад и вывести деньги». Но терпеть убытки сложно. Вы сможете продать персонажа, зная, что потеряете часть – возможно, большую часть – вложений? Или будете надеяться, что этот спад временный, и скоро цены снова вырастут? Правильный ответ очевиден. Но только пока у вас нет персонажа, который упал в цене?

Это касается всех NFT-игр, в которые вы приходите ради «заработка». Будь то play-to-earn (играть, чтобы зарабатывать), где нужно скрещивать зверушек, move-to-earn (двигаться, чтобы зарабатывать), где нужно реально бегать, купив виртуальные кроссовки за 1000 $, или learn-to-earn (учиться, чтобы зарабатывать), где нужно, например, учить английский.

Если отбросить идею заработка, модели move-to-earn и learn-to-earn могут быть достаточно полезными. Символическое вознаграждение за каждое выученное слово или за каждые 100 шагов может мотивировать многих. Вряд ли это станет главной причиной, которая заставит вас учить иностранный язык или больше двигаться (и никто не гарантирует, что приложение игры будет давать вам только правильные знания или полезную нагрузку). Но это может быть хорошим подкреплением. Заранее смиритесь, что рано или поздно (и часто внезапно) вы потеряете вложенные деньги. Это будет платой за мотивацию. Не готовы платить за «волшебные пинки»? Такие NFT точно не для вас.

Но в интернете полно историй про тех, кто заработал на NFT-играх! Да, они есть. Но это не заработок, а азартные игры. Как правило, эти люди прекрасно понимают, что в целом между NFT-играми и финансовыми пирамидами нет никакой разницы (есть же те, кто сознательно участвует в пирамидах и стремится побыстрее удвоить вложения за счет знакомых). Девиз таких участников – «главное – вовремя выйти». Но время угадать невозможно, особенно если вы не готовы тратить сотни часов и сотни тысяч рублей, изучая рынок NFT-игр.

Перепродажа NFT

В 2017 году предметы из коллекции CryptoPunk можно было купить почти за бесценок, в сентябре 2021-го ее продали за 7 млн долларов. Такие истории подталкивают многих попытать счастья с перепродажей NFT. Но везет лишь избранным. И, согласно открытым данным, большинство этих избранных уже достаточно богаты.

Так, 78% сделок по перепродаже NFT приводят к убыткам, если инвесторы не были в «белых списках» и покупали токены на общих условиях. При этом в 59% случаев инвесторы потеряли половину вложений и более. К таким выводам пришла команда аналитического проекта ChainAlysis, изучив сделки на крупнейшем NFT-маркетплейсе OpenSea за 2021 год. 

«Белые списки» составляют создатели NFT-проектов, когда готовятся к размещению новых токенов или коллекций. В них включают пользователей, которые активно помогали продвигать новые товары, подогревали интерес других участников к проекту. Тем, кто попал в «белый список», обычно делают существенные скидки на покупку токенов. Их сделки по перепродаже оказывались успешными в 78% случаев. 

Только 28,5% NFT, купленных сразу после создания, а затем вновь проданных на платформе OpenSea, принесли прибыль. При этом часть NFT еще ни разу не была продана повторно. 

Да, большая часть NFT, претендующих на цифровое искусство, неликвидна, то есть на них не находится покупателей. Таковы до 90% NFT. В этом уверен соучредитель проекта Nonfungible, отслеживающего цифровые предметы коллекционирования, Готье Цуппингер. Например, 73% NFT, купленные на OpenSea в только третьем квартале 2021 года, не были перепроданы ни разу. 97% денег привлекли 3% самых активно торгуемых коллекций. 

Основную выручку на маркетплейсе – около 80% – получают всего 5% пользователей! Эти участники покупают NFT, которые в дальнейшем успешно перепродают, в среднем по 2,2 ETH (около 9 тысяч долларов) – это в два раза больше, чем средняя цена по маркетплейсу.

«Девяносто девять процентов [определяющие успех] — это быть в правильном кругу, получать нужную информацию в нужное время», — считает Цуппингер.

Почему не стоит перепродавать NFT

Перепродажа NFT тоже похожа на азартные игры. Доля неопределенности огромная! Действовать можно только наудачу.

• Вы едва ли угадаете следующих CryptoPunk среди бесчисленных жаб, осьминогов и абстракций. Реальной ценности они не представляют, ничем не обеспечены, ни для чего не нужны (если не считать токены, которые дают доступ к чему-либо или куда-либо). Даже криптовалюты – насколько бы резко ни менялась цена на них – могут быть гораздо надежнее NFT: их все-таки активно используют для расчетов и инвестиций.
• Едва ли вы сможете покупать самые популярные коллекции: как правило, это очень и очень дорого.
• Едва ли вы сможете соревноваться с трейдерами, которые массово покупают и продают не слишком дорогие токены с помощью ботов.
• Едва ли удастся оценить, насколько действительно востребован конкретный токен. История продаж далеко не гарантия. Нередко продавцы покупают NFT сами у себя: фейковые продажи набивают цену и создают видимость того, что токен пользуется спросом. Во многих государствах и во многих сферах такая практика запрещена. Но NFT пока что почти не регулируются.

Создание собственных NFT

В марте 2021 года певица Граймс заработала 6 млн долларов за 20 минут, продав 10 NFT (и в них не было ничего особенного!). Конечно, такие новости мотивируют монетизировать свой талант.

Современные художники действительно вдохновились этой возможностью. Казалось, NFT – модная альтернатива донатам. И, кроме того, с помощью токенов можно наладить поток отчислений с каждой перепродажи произведения. Создавать NFT достаточно просто, это тоже было плюсом. О минусах ниже.

Оказалось, что с помощью NFT легко монетизировать не талант, а известность. Пэрис Хилтон, Джек Дорси, Илон Маск, A$AP Rocky, Шон Мендес и другие успешно продавали свои цифровые товары. И не всегда они были высокого качества, отмечали коллекционеры. Кроме того, цена на такие активы быстро взлетала и быстро падала. Например, токены Граймс потеряли в цене 84% через полгода.

Впрочем, сейчас и вы можете создать свой NFT, ничего не теряя и не вкладывая, и попытаться его продать. Увы, если вы не медийное лицо или не готовы вкладываться в продвижение, слишком рассчитывать на успех не стоит.

NFT на OpenSea (эта платформа далеко не единственная, но самая популярная на момент написания статьи) теперь можно создать не только платно, через сеть Ethereum, но и бесплатно, через сеть Polygon. Кроме того, затраты на создание токена через Ethereum (иногда это может стоить сотни долларов, в зависимости от курса криптовалюты) можно переложить на покупателя. Конечно, если сделка состоится.

Участие в раздаче токенов

Чтобы привлечь больше внимания, некоторые проекты устраивают аирдропы (airdrops), то есть раздают бесплатные NFT. Претендентов на токены обычно просят зарегистрироваться, опубликовать пост в соцсети или сделать репост, написать отзыв, поделиться ссылкой на проект.

В раздачах есть свои риски. Можно нарваться на хакеров, которые распространяют под видом токенов вредоносные программы. По данным ESET, в 2021 году геймерам часто предлагали зараженные NFT с суперсилой или оружием.

Как NFT используют мошенники

Стоит опасаться

• фейковых магазинов: злоумышленники предлагают купить несуществующие NFT или вовсе выманивают сид-фразу – пароль к вашему кошельку, – чтобы получить доступ ко всем вашим активам,
• поддельных NFT: делают собственный токен для сравнительно известного лота и выкладывают его от своего имени; вы едва ли сможете перепродать такой актив,
• схем rug pull (вытягивание коврика): предлагают купить предметы из предварительной коллекции, чтобы профинансировать большой проект; сбегают с собранными деньгами,
• схем pump&dump: имитируют интерес к активу, фиктивно перепродавая его в кругу знакомых; создается видимость, что цена оправданно высока, а лот пользуется спросом; на деле это не так, актив неликвидный,
• вирусов и других вредоносных программ: их могут внедрить, раздавая бесплатные NFT.

Как не попасться на уловки мошенников?

• Тщательно проверяйте магазин (и его точный адрес!), аккаунты продавца (хорошо, если профили в соцсетях подтверждены), профиль товара, историю проекта.
• Никому не сообщайте логины, пароли, сид-фразу.
• Не вкладывайте в активы, которые не понимаете и не можете оценить.

Почему NFT так популярны

• Кажется, что они приносят легкие деньги. На деле вероятность потерять вложения очень велика.
• Их пиарят. Знаменитости немало зарабатывают на NFT и заинтересованы в том, чтобы аудитория становилась больше. Один из NFT-евангелистов актер Эштон Кутчер и вовсе владеет долей в крупнейшем маркетплейсе таких токенов OpenSea. Кроме того, огромные суммы сделок за, казалось бы, ничтожный товар, неизбежно становятся мощными инфоповодами.
• Их могут использовать для отмывания денег. Торговля предметами искусства и раньше интересовала преступников: сложно определить реальную цену предмета, в некоторых случаях покупатель может сохранить анонимность. У NFT тоже есть эти особенности. Возможно, ненадолго: регуляторы разных стран, в том числе США, и межправительственные организации уже заметили проблему. Есть вероятность, что их приравняют к ценным бумагам, имуществу или другим активам.

Резюме

NFT не стоит рассматривать как инструмент для инвестиций. Это крайне спекулятивный актив. Подходит только тем, кто готов рискнуть всей вложенной суммой.

На цифровом искусстве, связанном с NFT, обычно зарабатывают те, кто уже богат (и часто знаменит), или те, кто занимается этим профессионально. Но и они с большой вероятностью рискуют потерять деньги.

Многие NFT-игры и вовсе имеют признаки финансовой пирамиды. Популярные проекты могут требовать слишком больших трат, и не гарантируют, что вы успеете их возместить.

NFT, которые обычно перепродают, абсолютно ничем не обеспечены и обычно ничему не служат (чистое искусство?). Цена на них зависит только от интереса аудитории. Это крайне ненадежно.

Но у технологии есть настоящее и будущее: например, модели игр learn-to-earn и move-to-earn можно использовать с пользой. NFT также могут служить ключами, пропусками, инструментами для ведения реестров недвижимости и т. д.