Как финансовые пирамиды прикрываются термином «инвестиции»

Как распознать пирамиду? Как проверить компанию, через которую вы планируете инвестировать? Куда все-таки стоит вкладывать деньги?

Финансовая пирамида – это мошенническая схема, в которой «старые» участники получают доход за счет взносов новых вкладчиков. Когда пирамида рушится (это неизбежно), большая часть участников навсегда теряет свои вложения. 

Тем не менее пирамиды широко распространены.

В первом полугодии 2021 года Банк России выявил 146 компаний с признаками финансовых пирамид:

• 87 интернет-проектов;
• 28 потребительских кооперативов и потребительских обществ;
• 18 обществ с ограниченной ответственностью;
• 13 иных форм (акционерных обществ, физических лиц и ИП).

Новых пирамид оказалось в 1,5 раза больше, чем в аналогичный период 2020 года. В третьем квартале 2021 года ЦБ РФ выявил еще 278 пирамид. Итого – 428 пирамид за три квартала. Почти 70% этих компаний находили жертв через интернет. 

Почему в мире так много жертв финансового мошенничества

Организаторы финансовых пирамид играют на:

• жадности: «получи 1% от суммы вклада в день или удвой свои сбережения за неделю»;
• авантюризме: «избранные рискуют и выигрывают»;
• лени: «не надо ничего изучать и делать; принеси деньги, а мы все сделаем за тебя»;
• желании обогатиться как можно быстрее: «через несколько дней / месяцев вложения удвоятся».

Чтобы заработать миллионы, инвестируя на фондовой бирже, потребуются знания, регулярные и/или крупные вложения, выверенная стратегия и время. На формирование капитала и пассивного источника дохода уходят десятки лет. Все эти годы инвестору придется проявлять выдержку и жесткую самодисциплину. Но не все готовы ждать, некоторые ищут легкий путь и становятся участниками пирамид.

К вступлению в пирамиду могут подтолкнуть:

• рекламные призывы знаменитостей: актеров, блогеров, спортсменов и других инфлюенсеров, которых мошенники привлекают для съемок. Они могут быть участниками пирамиды, а могут не знать о том, что именно рекламируют;
• низкие когнитивные способности, которые связаны с невысоким интеллектуальным развитием, недостаточным уровнем образования, болезнью или возрастом;
• отсутствие критического мышления;
• низкий уровень финансовой грамотности;
• тяжелые жизненные обстоятельства, которые вынуждают жертву действовать необдуманно.

Успех интернет-пирамид тесно связан с распространением дистанционных возможностей для реальных инвестиций. Новичку может быть непросто отличить сайт настоящего брокера от мошеннического проекта. 

Во главе финансовых пирамид чаще всего стоят харизматичные личности, которые умело играют на человеческих слабостях. Второй уровень пирамиды – это первые вкладчики, родственники или друзья организатора, которые выполняют роль самых активных зазывал. Они действительно обогащаются, поэтому заставляют других поверить в успешность проекта.

У таких людей высокая толерантность к риску, и они готовы потерять деньги в надежде на более крупный выигрыш. Эти участники воспринимают пирамиду как лотерею, шанс заработать гораздо больше, чем вложат. Но часто и эти вкладчики теряют большие суммы, так как постепенно увлекаются и несут все больше денег. Предугадать дату обрушения пирамиды невозможно.

Возможно, заплатить за участие в пирамиде придется не только деньгами и репутацией. С 2016 года в КоАП РФ есть штраф за привлечение денежных средств в пирамиды – до 50 тыс. рублей для граждан, до 1 млн рублей для юрлиц. При этом активных зазывал могут судить по уголовным статьям, как и организаторов пирамид.

По каким признакам узнать финансового мошенника

Финансовую пирамиду можно выявить по прямым и косвенным признакам. У онлайн-пирамид есть дополнительные отличительные черты, которые можно отыскать на сайте.

Прямые и косвенные признаки пирамиды

Перед началом сотрудничества с любой финансовой компанией Банк России советует проверить ее по нескольким направлениям:

• документы – для оказания брокерских услуг у компании должна быть лицензия Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг либо Федеральной службы по финансовым рынкам. Кроме этого, важно проверить информацию об организации в государственных реестрах ЕГРЮЛ/ЕГРИП и базе ФНС; 
• гарантии – будьте бдительны, если обещают доходность намного выше среднерыночной и дают гарантию прибыли – это запрещено законом; 
• агрессивная реклама – именно пирамидостроители активно продвигают компанию в СМИ, интернете, соцсетях и мессенджерах, чтобы привлечь максимальное количество клиентов; 
• предварительные взносы – подозрительно, если без оплаты нельзя стать участником и делать последующие вложения; 
• направления инвестиций – опасно связываться с компанией, если нет данных о том, во что вкладывают деньги «инвесторов». Очень часто создатели пирамид заявляют о мнимом производстве или инвестировании в высокодоходный бизнес: добычу нефти, золота, алмазов, строительство, которое не подтверждено документами; 
• нарушения в структуре договора – подозрительно, если не прописана ответственность перед инвесторами при завершении отношений или добавлен пункт об отказе организации от выполнения своих обязательств; 
• анонимность – в пирамидах обычно скрывают информацию об учредителях, владельцах и руководителях, но это не обязательный фактор; 
• выплаты – подозрительно, если источник выплат не разглашают или проценты платят хаотично, сначала каждый день, потом раз в неделю или месяц без каких-либо графиков и схем;
• срок работы и информация об учредителях – настораживает, если компания зарегистрирована совсем недавно, уставный капитал минимальный и учредитель один. Информацию о сроке действия компании, уставном фонде и учредителях можно проверить в Едином государственном реестре юридических лиц ФНС России. Там же стоит посмотреть основной вид деятельности, нелогично, если кондитерская привлекает инвестиции в криптовалютный проект.

Любой из этих признаков прямо или косвенно указывает на финансовую пирамиду. Кроме того, подозрения должны возникнуть, если участников постоянно стимулируют:

• реинвестировать доход;
• приводить друзей, родственников, соседей или привлекать незнакомых людей;
• участвовать в мотивационных семинарах, презентациях, конференциях и других массовых мероприятиях;
• платить за переход на новый уровень или повышение рейтинга;
• искать новые источники дохода для вложения денег: занимать у родственников или брать кредиты в банке.

Дополнительные признаки пирамиды, на которые стоит обратить внимание:

• нет офиса, других зданий, сооружений и автомобилей, которые принадлежат компании;
• выплаты становятся меньше или прекращаются, когда снижается приток новых вкладчиков;
• при взносе денег не оформляют никаких приходных документов: ни ордеров, ни квитанций, где были бы указаны реквизиты сторон и назначение операции;
• деньги просят переводить на анонимные счета физических лиц либо предлагают сразу покупать криптовалюту, чтобы скрыть личность выгодоприобретателя;
• представители употребляют сложные термины, часто не к месту или без понимания смысла: хеджирование, опционы, фьючерсы, маржа, венчур, бенчмарк, майнинг;
• у компании разветвленная партнерская программа, реферальные привилегии и бонусы за привлечение новых участников в размере 20-30% от суммы их инвестирования;
• тянут с выплатами или не возвращают взносы по первому требованию.

Не всегда у пирамиды есть все признаки сразу. И, наоборот, наличие некоторых из приведенных признаков не гарантия, что перед вами мошенники. Законность деятельности могут определить только компетентные органы, однако воздержаться от сотрудничества с подозрительными компаниями должны вы сами.

Признаки финансовой пирамиды на сайте

У «инвестиционных» пирамид в интернете нет ничего общего с реальными инвестициями. В сети бдительность притупляется. Пользователи считают, что если вкладывать совсем небольшие суммы, ничего страшного не случится. Вера в успех еще больше подогревается тем, что на начальных этапах все идет гладко: проект «честно» удваивает вложенный доллар или сотню рублей. Это затягивает.

Чтобы не пополнить ряды жертв, проверьте сайт проекта.

• Найдите полное наименование компании. Информация может находиться в разделе «О нас» или в «подвале» – это нижняя часть сайта.
• Проверьте наличие лицензии на сайте Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг или Федеральной службы по финансовым рынкам. Изучите каждую букву, если не совпадает хоть один символ, значит компания маскируется под реального брокера. На сайте может быть размещена лицензия Банка Америки, Кипра, Нидерландов или любой другой страны мира. Если допустить, что документы настоящие, при нарушении условий договора придется отстаивать свои права по законам другого государства, но в большинстве случаев такая лицензия – подделка.
• Проверьте, как долго существует сайт, на www.archive.org.
• Изучите адресную строку. Все финансовые операции должны проходить под защищенным протоколом – https. Если буквы s в конце нет, данные не будут зашифрованы, и это может скомпрометировать данные ваших карт или электронных кошельков. 
• Изучите имя сайта, особенно если планируете сотрудничать с известными брендами. Перестановка одной буквы, добавление цифры или удвоение символа могут быть незаметны на первый взгляд. Такими приемами мошенники пользуются не только при работе через сайты, но и при поиске жертв через страницы в соцсетях и мессенджерах. 
• Найдите информацию о способах вывода денег. Иногда за вывод придется дорого платить, иногда прибыль можно только реинвестировать.
• Смотрите на факты, а не красивые цифры, графики или оформление, за которыми ничего не стоит. Мошенники могут показывать ежесекундно растущий инвестиционный счет или цену товара, которая стремительно поднимается. Это создает иллюзию, что вложенный капитал уже приносит доход или сможет принести его в будущем. Но это не так.
• Проверьте способы обратной связи. Наличие телефонных номеров и адреса электронной почты еще не повод слепо доверять разработчикам сайта. Но если их вообще нет, это заставляет задуматься.
• Поищите на сторонних ресурсах отзывы о компании. Обратите внимание на негативные отзывы бывших и действующих клиентов, так как позитивные могут быть заказными.
• Проверьте черный список ЦБ РФ. Компании в нем быть не должно. 

Если признаков финансовой пирамиды нет, скачайте или запросите у менеджера типовой договор и изучите его разделы. В них должны быть указана права, обязанности и ответственность сторон.

Какими бывают финансовые пирамиды?

По видам деятельности

Банк России выделил три вида финансовых пирамид, которые наиболее распространены в РФ.

• Компании альтернативного потребительского и ипотечного кредитования. Они якобы готовы помочь тем, кто получил отказ в банках и микрофинансовых организациях. Предлагают помощь в покупке автомобилей, квартир или земли под застройку. Чтобы получить одобрение, клиент должен внести 10-20% от суммы займа. Остальные деньги заемщик получит из взносов новых клиентов, которые придут по его приглашению. 
• Компании рефинансирования и софинансирования кредитных долгов физических лиц банкам и МФО. Участник вносит 30% от суммы накопленного долга, который он оформил в реальной кредитной организации. Компания рефинансирования обещает погасить весь кредит должника перед банком за счет поступления средств от новых участников.
• Компании, которые открыто называют себя финансовой или инвестиционной пирамидой. Клиенты осознают, что капитал создается из средств новых вкладчиков, которых они сумеют привлечь. Такие компании прямо раскрывают механизм работы и задействуют интернет для притока новых участников. 

Не всегда финансовые пирамиды действуют по схеме «принеси деньги сегодня и забери завтра в два раза больше». Могут предлагать кэшбек до 50% за покупку золотых изделий или круиз на лайнере за 25% от стоимости. Если схема инвестирования прямо или косвенно напоминает один из предложенных сценариев – будьте бдительны и отказывайтесь от «заманчивого» предложения.

По структуре

Одноуровневые

Организаторы одноуровневой пирамиды требуют от участников только взносов.

Одноуровневую пирамиду иногда называют пирамидой Понци: в начале XX века итальянский эмигрант Чарльз Понци проводил махинации с международными ответными купонами. Под них он выпускал векселя, по которым делал выплаты из средств новых вкладчиков. Продавал за 1000$, а через три месяца обещал вернуть 1500$.

В Европе купоны обменивали дешевле, в Америке дороже, но получить за купоны можно было только почтовые марки, а не реальные деньги. Хоть информация и не была секретной, новых вкладчиков это нисколько не смущало. Они охотно скупали векселя Понци, и схема начала приносить прибыль.

Через три года обман был раскрыт. По обвинению в мошенничестве Понци сел в тюрьму. С 1919 по 1923 год ему удалось втянуть в схему более 17 000 человек, а фамилия мошенника стала нарицательной.

Самый известный российский аналог одноуровневой пирамиды – АО «МММ» во главе с Сергеем Мавроди. Агрессивная реклама «билетов МММ» в начале 90-х прошлого века звучала отовсюду. Цена «акций» росла ежедневно и без каких-либо обоснований. Те, кто купил первые билеты за 1 000 рублей, через три года могли их продать за 127 000 рублей. В пирамиде участвовало около 15 млн россиян.

В 1997 году АО «МММ» признали банкротом, и миллионы вкладчиков потеряли свои деньги. По неофициальным данным, ущерб составил от 110 млн до 70 млрд долларов. Организатора осудили, большинство «акционеров» остались ни с чем – билеты МММ не были обеспечены.

Многоуровневые

Многоуровневую организационную систему часто используют в сетевом маркетинге, но так работают и некоторые финансовые пирамиды. Новым участникам могут продавать товар, услугу или модель «инвестирования», участие в «кассе взаимопомощи», а по факту все вложения – это взнос за вступление и источник дохода для «старых» участников.

По такому принципу построена большая часть финансовых пирамид. Например, МММ-2011, которая была организована Сергеем Мавроди после освобождения из тюрьмы, действовала по такой схеме.

• Чтобы вступить в ячейку, нужно было присоединиться к существующей «десятке» через знакомых, собрать собственную десятку или зарегистрироваться на сайте и присоединившись к случайной десятке. 
• За реальные деньги каждый новый участник «покупал» некоторое количество внутренней валюты (МММ-долларов, затем МАВРО).
• Чтобы получить реальные деньги, виртуальные деньги «продавали» по курсу, который устанавливали внутри системы. Участник десятки писал заявление, а «десятник» выплачивал деньги из средств десятки. 
• Если денег в десятке не хватало, нужно было обратиться «сотнику», который перераспределял средства других десяток своей сотни или обращался к «тысячнику».

Чтобы многоуровневая пирамида оставалась устойчивой, ее основание должно постоянно разрастаться. Иначе схема быстро развалится.

Матричные

В матричных пирамидах всем участникам одного уровня нужно совершить определенное действие, чтобы подняться на новую ступень. К примеру, 8 новых участников должны привлечь по 4 вкладчика в свою ячейку. Только когда все члены команды выполнят условие, они смогут занять новое место в иерархии. При переходе на следующую ступень могут вручать ценные призы: бытовую технику, путевки, автомобили или деньги.

Участие в таких пирамидах связано с дополнительными рисками:

• для вступления и переходы на новые уровни нужны крупные вложения либо придется покупать товары по завышенным ценам;
• выплата бонусов может быть предусмотрена только на последнем, в большинстве случаев недостижимом уровне.

Когда «товарная» матричная пирамида разваливается, у участников остается продукция, которая была куплена по цене значительно выше рынка. Вернуть вложения почти невозможно.

По среде распространения

Напомним, около 70% пирамид находят своих жертв через интернет. 

В сети распространены псевдоинвестиции в медицину, нанотехнологии, криптофермы, биотехнологии, возобновляемую энергетику, инновационные проекты, высокотехнологичные отрасли, венчурные фонды, разработку лекарств и другие хайповые направления.

Часто встречаются нелегальные форекс-дилеры, которые обещают легкий заработок на колебании курсов валют. На сайте могут публиковать привлекательные котировки по валютным парам, удобные личные кабинеты с бонусами за регистрацию, громкие истории успеха и другие мотивационные объекты, которые притупляют бдительность жертвы.

Мошеннические потребительские кооперативы и кредитные организации рефинансирования в интернете могут предлагать ипотеку под 1-2% или рефинансирование кредитов под 5%. Это значительно ниже рынка и ключевой ставки, которая утверждена Банком России, поэтому надо быть очень внимательными и осторожными.

«Инвестиционные» сайты чаще всего выглядит очень хорошо. Работает и «служба поддержки». Жертвам звонят специально обученные продажники, которые знают, как общаться с разными целевыми аудиториями. Поэтому люди верят, что их деньги вкладывают в криптовалюту, инвестируют на бирже или переводят на научные разработки в известные во всем мире НИИ.

ЦБ совместно с правоохранительными органами отслеживают сайты с «финансовой» тематикой. Проверяют предложения форекс-дилеров, инвестиционные проекты, компании кредитования. Выявляют лжеброкеров, псевдостраховщиков и других мошенников, которые вовлекают участников в незаконные пирамиды. Если данных достаточно, ЦБ передает их в прокуратуру, которая обращается в суд, после этого сайты блокируют. Но на это уходит время – от трех до шести месяцев.

Например, с момента объявления компании «Кэшбери» финансовой пирамидой до блокировки ее сайта прошло 3 месяца. Очень часто мошенникам хватает этого времени не только на то, чтобы собрать еще больше денег с вкладчиков, но и на то, чтобы скрыться.

Набирают популярность игровые пирамиды. Они составили 8% от пирамид, выявленных Банком России в третьем квартале 2021 года.

Что предлагают инвестиционные онлайн-пирамиды?

• завести деньги в платформу, на которой предусмотрена возможность вывода;
• купить и прокачать персонажа или другие объекты; иногда эти объекты существуют как NFT – невзаимозаменяемые криптографические токены; 
• привести новых игроков в обмен на выигрыш или специальное вознаграждение.

Как только приток новых игроков заканчивается, проект закрывают. Вернуть деньги невозможно, так как их уже вывели организаторы. 

По мнению главы департамента противодействия недобросовестным практикам Центробанка РФ Валерия Ляха, основная опасность игровых онлайн-пирамид – в вовлечении детей.

Отследить все онлайн-проекты и воздействовать на них сложно. Часто ситуацию осложняют расчеты в криптовалюте, которые децентрализованы и, как правило, не регулируются законом. При этом некоторые игроки, которые «инвестируют» в такие проекты, могут относиться к ним слишком серьезно: тратить большие суммы на покупку крипты, развитие объектов и привлечение новых игроков.

В чем сходства и различия финансовых пирамид и «сетевиков»

Сетевой маркетинг, или MLM (multilevel marketing) – схема организации бизнеса, за которой легко скрыть пирамиду. 

Как работают МЛМ:

• участники платят, чтобы вступить в бизнес, или делают заказ на определенную сумму;
• участники привлекают новых «инвесторов», получают процент от их взносов и покупок;
• «новые» участники должны продавать товары либо пригласить других покупателей или вкладчиков.

Сетевой бизнес с элементами финансовой пирамиды терпит крах, когда больше некого привлечь либо товары перестают покупать. 

Отличия МЛМ от пирамиды

Что в итоге: инвестировать или нет

Надежда на то, что инвестиции принесут баснословный доход без рисков, усилий, да еще и с гарантиями, несбыточна. Гарантировать доходность могут только банки по вкладам (в последние годы вклады приносят от 3% до 9,5% годовых). Давать невыполнимые обещания финансовым организациям запрещено. 

Чем выше возможная доходность, тем выше риск. Поэтому опытные инвесторы на рискованные инвестиции направляют только ту часть капитала, с которой готовы расстаться. Все остальные вложения они диверсифицируют между менее рискованными инструментами.

Современные брокеры убеждают, что инвестировать легко. Но тем, кто столкнулся с волной финансовых пирамид в 90-х годах прошлого века или стал их жертвой уже в двухтысячных, не так просто побороть свой страх. Да и надо ли?

Опасения многих россиян в отношении инвестиций связаны с предубеждениями:

• любые инвестиции – это финансовая пирамида;
• брокер или управляющая компания наверняка обманут инвесторов и присвоят их деньги;
• легких денег не бывает, поэтому за успешные инвестиции надо дорого платить;
• инвестиции – это игры для богатых;
• лучше держать деньги под подушкой, так они точно никуда не денутся.

Любой из этих страхов – отличный способ защиты сбережений от бездумных вложений в финансовые пирамиды. Однако эти же установки мешают увидеть реальные инвестиционные возможности и защитить свои сбережения от инфляции.

Даже этого минимума достаточно, чтобы остаться в стороне от хайповых инвестиций и финансовых пирамид, которые в равной степени могут привести вкладчика к убыткам.

Если инвестировать для вас слишком рискованно, можно открыть банковский вклад. Впрочем, доходность по вкладам не обгонит инфляцию: деньги все равно будут обесцениваться, хоть и медленнее, чем под подушкой.

Главная цель любого инвестирования – накопление капитала и достижение финансовых целей. Если не откладывать деньги и не инвестировать их уже сейчас, многих россиян ждет крайне скромная жизнь на пенсии.